保險代理並非投資顧問

近年，保險代理及銀行推銷員都轉型稱為財富管理顧問，但為甚麼不被稱為投資顧問呢？因為財富管理所涵蓋的範圍較闊，而且包括保險銷售；二來投資顧問所須的認可資格不是人人可以得到。

證券考試合格率低　　
要成為證監會認可的投資顧問（正確一點為「證券從業員」），必須取得有關考試卷一、卷七及卷八及格，加上教育資歷，才能名正言順為客人提供建議。卷七八有機會獲豁免，卷一則必須應考。最近不少保險代理去考卷七和卷八，但及格率僅及兩成，可見考試不易！　　

最近有人預言股市見頂，建議多持現金；有人則指中國經濟蓬勃，繼續看好；最離譜的是有人用風水、陰陽五行去「估」市。最近筆者向一位投資經理取經，才獲得更科學的參考建議。　　

這位經理用多項指標，比較97年和現在的情況，主要是存款和借貸比率的比較，以及債券息率和企業派息比率。簡單而言，97年借貸和存款比率比現時低很多，即存款數字比現時低，借貸比現時高，即現在少了人借錢，多了人存錢；在97年，債券息率和企業派息很接近，現在仍有距離。其結論是今年的股市比97年安全得多。　　

筆者認為，代理實在不應給客人作出建議，應先考好試，才作出轉型。如果考試有難度，便應做回本份 —— 賣保險好了。