選對投資顧問, 利己利人

過去數年的牛市中，大部份的投資市場都錄得不錯的增長，投資者應獲得不錯的回報，正當升市處處時，投資失誤機會甚少，在勝利沖昏之下，專業的建議常不被重視，投資顧問角色只擔負責執行交易的角色。然而，專業投資顧問除了介紹合適產品給予投資者外，提供足夠的銷後服務亦相當重要。入市時機當然重要，但何時獲利才是投資者的最終目的，因此只遊說投資者入市的，說到底還不過是喬裝為『專業顧問』的銷售機器。

那末投資者應如何揀選合適的投資顧問？大家不妨參考筆者意見。首先，投資者應注意公司品牌及名聲。一般而言，我們都會先留意該顧問公司的歷史及背景，行內年資越長其可靠性會越高。要瞭解公司的歷史，不妨先打聽主管層的工作年資、行內的聲譽等，這些可以從傳媒資料或者公司簡介方面得知。

另一方面，新成立的公司是較難得到產品供應商的代理權。為了確保產品得到合適的推廣，供應商需要時間與公司建立信任及商業關係，所以若該公司擁有越多代理權的話，它在行內的地位是可見一斑。

其次，該公司能否為投資者提供適合的市場分析。尋找市場中的明日之星及評論目前市況為投資顧問的基本責任，但更重要的是懂得及時提醒投資者有關市場風險的轉變，因為大市方向逆轉足以抵消過去的累積利潤，適度的風險管理可優化組合表現。雖說基金投資屬中長線投資，但適時的獲利再配合候低吸納絕對可提高整體的投資回報，因此買賣雙方的建議同樣重要，而且更是投資顧問實力及勇氣的考驗。

第三，在個人服務層面方面，投資者應注意投資顧問所提供的意見、牌照及專業資格。由於投資及財富管理行業發展蓬勃，銀行及保險業積極拓展有關業務，使入行人數倍增，不過在培訓不足下最終導致質素參差。投資者在認購項目時，需向前線人員查詢他們正致力推銷的產品的有關資訊，例如當中的潛在風險及收費等，以及挑選產品的準則及原因，若上述項目的答覆含糊不清，或連基金的每月報告(Factsheet)內容亦不能解釋的話，投資者有合理理由懷疑他們的專業知識，並且重估能否助你資本增值，這日後所帶來的影響絕對大於他們在銷售費上可提供的折扣。

另外，要向客戶提供投資意見，據證監條例，投資顧問需通過香港證券學院的相關考試，並向證監註冊才可，而若持有其他專業資格，如：CFA、RFP及CFP等等，相信更能提升服務水平，所以若察覺該顧問未持有上述牌照，他們的操守及對行業的承諾是值得質疑。

股市暢旺時人人都可成『投資大師』，資歷不足的亦可濫竽充數成為投資顧問，然而市況轉向波動，經驗及專業知識便見真章，質素差異便顯現出來。因此，在挑選合適的投資顧問時，應以公司的背景及聲譽、過去的往績及前線人員的水平為著眼點，勿讓裝扮或眼前短線的蠅頭小利而左右決定，免得使投資項目得不償失。